华珍市场运行周报

周五复盘>>>

       周五市场呈先扬后抑态势，三大指数震荡分化，沪指领涨，收盘时沪指涨0.73%，深成指跌0.01%，创业板指跌1.16%。其中消费电子、贵金属、通信设备等涨幅居前，证券、传媒、房地产服务等跌幅居前。超3000只个股上涨，两市成交额7032亿，较上个交易日放量769亿，北向资金净买入0.04亿元。

一周回顾>>>

       本周市场维持低位震荡，周一和周二指数低开低走，周三集体展开反弹，但成交量不增反减，周四再度呈跌势调整，周五在科技股带动下迎来反弹，收盘时涨跌不一，本周上涨个股1165只，下跌个股4033只。

       指数方面，本周各大指数全线下行，分化较为明显，其中科创50和创业板指跌幅较大，分别收跌6.10%和4.13%，上证指数收跌3.87%，深证指数收跌2.38%，上证50收跌0.17%，沪深300收跌0.97%，中证500收跌3.13%，北证50收跌3%。

       行业板块方面，市场持续衔接性较差，仅银行、船舶、电力、石油石化、元器件等高股息权重板块相对表现较好，其余板块均呈下跌趋势，商贸零售、电池、半导体、房地产、证券走弱明显。

       成交额和资金方面，本周成交额周一至周四逐步缩减，除周五勉强至7000亿，其余几日均在7000亿下方，日均成交额6633亿元，为年内最低。本周北向资金连续四个交易日净流出，仅周五回流49亿元，总计净流出117.62 亿元，全月累计净流出已超400亿元。

周末要闻>>>

       1.国务院李强总理签署国务院令，公布《稀土管理条例》。健全稀土管理体制，促进稀土产业高质量发展。明确国家对稀土产业发展实行统一规划，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用。规定稀土生产企业应当遵守有关法律法规，保障实现绿色发展、安全生产。

       2.七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，将强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持。

       3.市场监管总局发布关于加快推动特种设备更新有关工作的通知，支持对钢铁、冶金、水泥等行业环境恶劣场所使用的起重机械实施智能化改造。

       4.国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。

       5.外汇局数据显示，一季度来华证券投资净流入322亿美元，为近3年来季度较高水平。

       6.央行：全力做好科技金融大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技企业。

       7.证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研，吴清指出，证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估，将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措。

       8.《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》将于7月1日平稳落地，公募基金行业费率改革第二阶段费率标准已明确。

       9.上半年非货ETF规模增长4355.48亿元，宽基ETF最吸金。

       10.2024全球独角兽企业500强发布，我国今年新增全球独角兽500强企业32家，数量居全球首位。

       11.美国大型银行纷纷宣布提高派息，此前均通过了美联储压力测试。

       12.本周，全球股市涨跌不一，其中道指下跌0.08%，纳指上涨0.24%，标普下跌0.08%，恒生指数下跌1.72%，日经225指数上涨2.56%，韩国KOSPI上涨0.49%，德国DAX指数上涨0.40%，法国CAC40指数下跌1.96%，英国富时100指数下跌0.89%。

重磅日程>>>

       1.7月1日，①新《公司法》、《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》、《电力市场运行基本规则》将施行。②商务部、海关总署、中央军委装备发展部联合发布公告，对部分航空航天、船舶领域的特定模具等装备及软件、技术，超高分子量聚乙烯纤维相关物项实施出口管制。③中国公布6月财新制造业PMI。

       2.7月2日，①2024全球数字经济大会将在北京召开。②美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德和巴西央行行长内托在欧洲央行举行的中央银行论坛上发表讲话。

       3.7月3日，①中国有色金属工业协会将召开扩大铝应用论。②由CMR产业联盟主编的《2023-2024全球移动机器人（AGV/AMR）产业发展研究报告》将发布。

       4.7月4日，①2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将举行。②美联储公布货币政策会议纪要。③英国举行大选。

       5.7月5日，①昇腾人工智能产业高峰论坛将举办。②美国公布6月失业率。

后市展望>>>

       本周是上半年的收官之周，市场在新股发行重启，消费领域低迷、房地产行业放缓、外贸环境偏弱、地缘政治紧张加剧等因素影响下，全周维持弱势震荡格局，伴随地量成交额，市场回暖仍需时间，短期内可能还将继续磨底。但连续下跌已消化部分利空，随着7月中旬重磅会议召开，市场存在博弈维稳行情的预期而回暖可能性，因此，目前的筑底行情也将给投资者带来了很好的买入机会。

       建议配置：1.7月进入半年度业绩披露期，可关注业绩稳健及有上涨预期的行业及个股，尤其新质生产力和科技方向。2.设备更新板块有重大扶持政策落地，加上国内外制造业重回景气区间，对相关企业业绩形成支撑。3.目前OpenAI的API向全球161个国家和地区开放，但终止对中国提供服务，受供给约束影响，国产替代进程加快，扶持国产大模型的发展开始成为共识，人工智能引领的主线行情有望重演。4.前期建议参与的电力、稀有金属、军工等板块仍可密切关注。

       免责声明：以上仅代表公司观点，不足以作为投资依据，投资者据此操作风险自负，股市有风险，入市需谨慎。